Die Physik der Wall Street (und ihre Grenzen)

Für Weatherall, der das bekannte Buch The Physics of Wall Street geschrieben hat, sind die Quanten eine Bedingung, um mit komplexen mathematischen Modellen das moderne Finanzregime zu verstehen. von zentraler Trotz der jüngsten Finanzkrise plädiert Weatherall dafür, die Modelle nicht aufzugeben und weiterhin nach neuen Ideen aus der Physik und verwandten Bereichen zu suchen, um die anhaltenden wirtschaftlichen Probleme zu lösen, mit denen Länder auf der ganzen Welt konfrontiert sind.

Louis Bachelier, ein französischer Mathematiker, war der erste, der versuchte, neue Ideen aus der statistischen Physik auf die Finanzmärkte anzuwenden. Er war ein Pionier bei der Anwendung der Wahrscheinlichkeitsrechnung. Maury Osborne, ein amerikanischer Astrophysiker, fand heraus, dass Renditen, nicht Preise, normal verteilt sind. Benoit Mandelbrot, ein französischer Mathematiker, entwickelte die fraktale Geometrie und entdeckte, dass normale und lognormale Verteilungen nicht die ganze Wildheit der Finanzmärkte erfassen können. Unter Rückgriff auf noch ausgefeiltere Ideen aus der Physik zeigten der Mathematiker Ed Thorp und der Physiker Fischer Black den Anlegern, wie sie die von Bachelier, Osborne und Mandelbrot entwickelten Werkzeuge im täglichen Handel einsetzen können. Andere Wissenschaftler, darunter Didier Sornette (ursprünglich ein Geophysiker), zeigten, wie neue Entwicklungen in der Physik genutzt werden können, um die Lücken im Random-Walk/effizienten Marktdenken hinter dem Black-Scholes-Modell zu schließen. Sie erreichten diese Einsicht, indem sie Black-Box-Modelle einsetzten, um lokale, kurzfristige Ineffizienzen zu identifizieren und diese dann so schnell wie möglich zu nutzen.  Sornette griff Mandelbrots Beobachtung auf, dass in Märkten, die von wilden Zufällen geprägt sind, extreme Ereignisse wie Marktzusammenbrüche massive Auswirkungen haben, und fragte, ob es möglich ist, solche Katastrophen vorherzusagen. Er prägte einen neuen Begriff für extreme Ereignisse: Drachenkönige – im Gegensatz zu Nassim Talebs schwarzen Schwänen.

Drachenkönige sind den schwarzen Schwänen insofern ähnlich, als sie beide enorme Folgen haben können. Das Auftauchen der Drachenkönige ist im Gegensatz zu schwarzen Schwänen aber erkennbar. Viele Ereignisse, die wie schwarze Schwäne aussehen, sind in Wirklichkeit Warnungen, die oft die Form von logarithmisch-periodischen Vorläufern annehmen – Schwingungen in einer Form von Daten, die nur dann auftreten, wenn sich das System in dem besonderen Zustand befindet, in dem eine massive Katastrophe auftreten kann. Diese Vorläufer treten nur dann auf, wenn die richtige Kombination aus positiver Rückkopplung und verstärkenden Prozessen vorhanden ist, zusammen mit der Selbstorganisation, die notwendig ist, um einen Knall bzw. eine Katastrophe zu erzeugen. Mandelbrot beobachtete, dass Extremereignisse häufiger auftreten, als es der Zufall vorhersagen würde. Sornette wiederum glaubte, dass katastrophale Zusammenbrüche sogar noch häufiger vorkommen, als Mandelbrot vorschlug. Mit anderen Worten, extreme Ereignisse treten häufiger auf als vorhergesagt, selbst unter der Annahme einer fat-tailed-Verteilung. Auf diese Weise lässt sich sagen, dass, selbst wenn die Märkte zufällig sind und extreme Ereignisse ständig auftreten, zumindest einige extreme Ereignisse vorhergesehen werden können, wenn die Warnungen bekannt sind.

Weatherall argumentiert, dass die mathematische Modellierung der Finanzmärkte mit Hilfe von Methoden aus der Physik dennoch fehlerhaft ist, da der Aktienmarkt aus Menschen besteht, die irrationale Tendenzen aufweisen, wie z.B. übermäßiges Vertrauen, Herdenverhalten und Frame-Abhängigkeit. Diese Art der Kritik stützt sich stark auf Ideen aus der Verhaltensökonomie, die versucht, die Wirtschaft mit Hilfe der Kognitionspsychologie und der Soziologie zu verstehen. Aus der Sicht der Verhaltensökonomie geht es bei den Märkten immer auch um die Schwächen der Menschen und diese assen sich nicht auf die Formeln der Physik und Mathematik reduzieren. Wie wir an andere Stelle gezeigt haben, genügt diese Art der Kritik jedoch nicht. (Kapitalisierung 1 & 2)

Letztlich argumentiert Weatherall, dass es angesichts der bewährten Anwendung von Ideen aus der Physik auf das Finanzwesen an der Zeit ist, dies wieder zu tun. Er verweist auf die Mitarbeiter von Renaissance Technologies, die nicht verlernt haben, wie Physiker zu denken, ihre Annahmen zu hinterfragen und ständig nach Schwachstellen in ihrem Modell zu suchen. Der Hedgefonds verfügt über eine große Gruppe Forscher, die 40 Stunden pro Woche unstrukturierte Zeit haben, um ihren eigenen Ideen nachzugehen. Aber auch das wird nicht verhindern, dass es makroökonomische Zusammenhänge weiterhin gibt, die Weatherall eben nicht untersucht, die aber gerade zu Krisen und Zusammenbrüchen führen.

Einen anderen Zugang zu dem Verhältnis von Quantentheorie und Ökonomie findet Dannah Zohar, die über Quanten-Management Theorien geschrieben hat. Für Zuhar ist das Industriezeitalter vorbei, ebenso wie die industriellen Maschinen und die mechanistischen Gewissheiten, die es der Wirtschaft ermöglichten, großen Reichtum zu schaffen und daraus erfolgreiche Managementmodelle zu entwickeln. Die neue Technologie des 21. Jahrhunderts ist digital und wird häufig als das Zeitalter des Internets bezeichnet. Zhang Ruimin von Haier nennt es richtigerweise “Das Quantenzeitalter”. Denn die gesamte neue Technologie, die jetzt die Grundlage der wirtschaftlichen und wissenschaftlichen Entwicklung des 21. Jahrhunderts  bildet, ist Quantentechnologie. Die digitale Revolution selbst wurde durch den Siliziumchip ermöglicht. Jedes digitale Werkzeug oder jede Dienstleistung, die wir heute nutzen, Computer, Smartphones, intelligente Haushaltsgeräte, Videospiele und das Internet selbst, wurde durch die Ankunft des Siliziumchips ermöglicht. Und der Siliziumchip selbst wurde durch die Erkenntnisse aus der Quantenphysik gewonnen.  Zuhar bietet in ihrem neuen Buch Zero Distance detaillierte Fallstudien von drei großen Unternehmen an, deren Führungskräfte das Risiko eingingen, die Quantum Management Theory zu testen. Diese Unternehmen sind Haier China, Roche Indien und GE Appliances in Amerika. Ihre Erfolgsgeschichten bieten eine “experimentelle” Validierung der Theorie und einen Leitfaden für andere Unternehmen, dem sie folgen können.

Das Managementmodell, das von den meisten großen und vielen kleineren Unternehmen verwendet wird, wurde von Frederick Taylor Anfang des 20. Jahrhunderts entwickelt, um den Anforderungen der industriellen Revolution gerecht zu werden. Die Welt, in der Unternehmen damals arbeiteten, unterschied sich stark von der des 21. Jahrhunderts. Die Dinge waren einfacher und stabiler, der Wandel war langsam und schien vorhersehbar, die Märkte und Lieferketten waren stärker lokalisiert und isoliert, die Kommunikation war viel langsamer und eingeschränkter, die Erwartungen der Mitarbeiter und Kunden waren geringer und die Technologie war fast ausschließlich maschinenbasiert. Heute kämpfen Führungskräfte darum, in einer komplexen, instabilen und unsicheren, oft chaotischen, von schnellem Wandel und ständiger Innovation geprägten und global vernetzten Welt erfolgreich zu sein. Die Kommunikation erfolgt augenblicklich, und die Quantenphysik hat all die neuen digitalen Technologien, neuen Materialien und neuen Fertigungsverfahren hervorgebracht, auf die die Wirtschaft im 21. Viele sind der Meinung, dass der Taylorismus den Bedürfnissen der Wirtschaft nicht mehr gerecht wird und fordern ein neues Managementmodell. Ich glaube, dass die Quantenmanagement-Theorie, wie sie im RenDanHeYi-Managementmodell von Haier umgesetzt wird, diesem Bedarf entspricht.

Der Taylorismus, die Grundlage aller traditionellen Managementtheorien, hat seine Inspiration und sein Organisationsmodell von Newtons mechanischer Physik aus dem 17. Jahrhundert und der allgemeinen Weltsicht (oder dem Paradigma), zu der sie führte, übernommen. Newton sah das Universum als eine riesige Maschine an. Es war einfach, gesetzestreu (deterministisch) und vorhersehbar; die Menschen waren einzigartig und unterschieden sich sowohl von der “Natur” als auch vom Kosmos; die Menschen betrachteten sich selbst als privilegiert und die “Natur” als eine Ressource, die es auszubeuten galt. So wie der Kosmos hierarchisch strukturiert war, wurden auch die Menschen ganz natürlich in eine Hierarchie von Potenzialen, Rollen und Funktionen eingeordnet – wobei das ‘Höhere’ über das ‘Niedere’ herrschte. All diese Annahmen wurden in das Management eines tayloristischen Unternehmens eingebaut. So wie Newton das Universum als eine riesige Maschine betrachtete, die aus einzelnen atomaren Teilen besteht, war Taylor der Meinung, dass das Unternehmen wie eine gut geölte Maschine funktionieren sollte, die in atomar getrennte, funktionale ‘Abteilungen’ unterteilt ist, die hierarchisch organisiert sind und von oben mit genau definierten bürokratischen Regeln kontrolliert werden.

Die Newtonsche Physik wurde Anfang des 20. Jahrhunderts durch die Quantenphysik und eine neue Theorie über die Funktionsweise und den Aufbau des Universums ersetzt. Verschränkte Energiequanten traten an die Stelle der isolierten und materiellen Atome von Newton. Die Heisenbergsche Unschärferelation ersetzte den Newtonschen Determinismus. Einfachheit und Stabilität wurden durch Komplexität und dynamische, ständige Veränderung ersetzt. Die Getrenntheit des menschlichen Beobachters wurde durch ein partizipatives Universum ersetzt, in dem der Beobachter und das Beobachtete eine ko-kreative Einheit bilden. Der Mensch war nicht mehr von der “Natur” und dem Universum getrennt. Stattdessen spielen unsere Fragen, unsere Beobachtungen und unsere Experimente eine aktive Rolle bei der Gestaltung der Welt – etwas, das wir heute nur allzu deutlich an unserer zerstörerischen Rolle beim Klimawandel erkennen. Und die späteren Entdeckungen der Abkömmlinge der Quantenwissenschaft, der Komplexitätswissenschaft und der Quantenbiologie, haben gezeigt, dass wir Menschen lebende Quantensysteme (‘komplexe adaptive Systeme’) sind – aus demselben Stoff (Energie) wie alles andere im Universum, und unser ‘Stoff’ ist organisiert und handelt nach denselben Prinzipien wie alles Leben auf der Erde, sowohl Pflanzen als auch Tiere. Die Quantenphysik hat also ein neues Paradigma hervorgebracht, das uns dazu auffordert, alles zu überdenken, auch das Management von Unternehmen.

Die Quantenmanagement-Theorie, selbst ein neues Management-Paradigma, lässt sich von den bestimmenden Ideen und Prinzipien der Quantenphysik inspirieren und sieht Unternehmen als Quantenorganisationen – lebende Quantensysteme, soziale Beispiele für die komplexen adaptiven Systeme, die von der Komplexitätswissenschaft beschrieben werden. Quantenorganisationen sind ganzheitlich, alles ist miteinander verbunden, ‘Zero Distance’. Sie entwickeln sich ständig weiter und definieren sich durch den ko-kreativen Dialog zwischen den Mitarbeitern des Unternehmens und seinen Kunden sowie zwischen dem Unternehmen und dem weiteren externen Umfeld – anderen Unternehmen, der Gesellschaft, dem Planeten – neu. Wie alle lebenden Quantensysteme organisieren sich auch Quantenorganisationen selbst. Sie verlangen sowohl nach einer nicht-direktiven Führung als auch nach dem Abbau von erdrückender Bürokratie. Sie erfordern auch den Abbau von Hierarchien und die Bildung kleiner, selbstorganisierender, multifunktionaler Teams, in denen alle Mitarbeiter ihr volles Potenzial entfalten können. Und schließlich werden, da Quantenorganisationen menschliche Systeme sind, die Ziele, Werte, Bestrebungen und Motivationen der Menschen, die in ihnen arbeiten, als ein wichtiger Teil ihrer Systemdynamik angesehen.

Haier war das erste große globale Unternehmen, das sich in eine Quantenorganisation verwandelt hat. Dies geschah ab 2012 durch die Einführung RenDanHeYi-Managementmodells. RenDanHeYi ist Quantenmanagement in der Praxis. In der Tat hat Haier mit RenDanHeYi alle wichtigen Prinzipien der Quantenphysik und des Quantenmanagements auf eine Weise umgesetzt, die ich im Folgenden beschreiben werde.

• Selbstorganisation: Sowohl das Quantenuniversum als auch komplexe adaptive Systeme sind selbstorganisierend, die “Natur” kennt weder Hierarchie noch Bürokratie. Das Quantenmanagement fordert die Unternehmen auf, die Kontrolle von oben abzuschaffen, sich von der Bürokratie und dem mittleren Management zu befreien und ihren Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, sich selbst zu organisieren. Der CEO von Haier hat alle Kontrollbefugnisse abgegeben und sieht seine Rolle als inspirierender Vermittler, der denen dient, die er führt. Haier hat die gesamte Bürokratie und das mittlere Management abgeschafft, und die Organisation besteht nun aus 4000 unabhängigen, selbststeuernden, selbstmotivierenden und selbstbelohnenden kleinen Mikrounternehmen. Aus ehemaligen “Angestellten” sind “Unternehmer” geworden.
• Holismus: Im Quantenuniversum ist alles mit allem anderen verbunden, sozusagen ‘verschränkt’, und in jedem Quantensystem und dem kosmischen System als Ganzes gilt das Prinzip der Null-Distanz. Das Quantenmanagement fordert die Unternehmen auf, Grenzen und Abgrenzungen (siloartige Arbeitsfunktionen) abzubauen und Netzwerke der Zusammenarbeit und Ko-Kreation aufzubauen. ReDanHeYi selbst lässt sich grob mit “Wert für den Mitarbeiter im Einklang mit dem Wert für den Kunden” übersetzen. Jedes Kleinstunternehmen hat eine enge, kooperative und ko-kreative Partnerschaft mit seinen Kunden. Haier hat sich zu einem Ökosystem entwickelt, in dem jedes Kleinstunternehmen, das jetzt EMCs (‘ecosystem micro communities’) genannt wird, in einer kooperativen und ko-kreativen Partnerschaft mit anderen steht, und dieses interne Ökosystem umfasst jetzt ein externes Ökosystem von externen Unternehmen, mit denen zeitlich begrenzte, für beide Seiten vorteilhafte Partnerschaften gebildet werden. Mit RenDanHeYi gibt es jetzt Ökosystem-Marken für Szenario-Produkte, die von mehreren EMCs intern oder extern mit anderen hergestellt werden, und Haier hat jetzt sogar eine Ökosystem-Wirtschaft eingeführt.
• Beziehung schafft Realität: Das Quantenuniversum ist kein Universum von Ursache und Wirkung, sondern vielmehr ein Universum, das durch Beziehungen geschaffen und gesteuert wird. Die Realität besteht im Wesentlichen aus Beziehungen. Daher fordert das Quantenmanagement die Unternehmen auf, ihre Beziehungen zu erweitern und zu stärken, sowohl intern als auch extern. Die enge Beziehung von RenDanHeYi zu seinen Kunden, das Ökosystem Netzwerk, das Ökosystem Marken und das Ökosystem Wirtschaft erfüllen dieses Prinzip perfekt.
• Ein Universum aus Energie: Unser materielles Universum ist eigentlich ein Universum, das aus Energiequanten besteht, die in einer Beziehung zueinander stehen. Materie ist eigentlich nur konkretisierte Energie. Das Quantenmanagement fordert Unternehmen auf, Energiesysteme zu sein – dynamisch, flexibel, reaktionsfähig und anpassungsfähig. Haier nennt seine EMCs ‘Energiebälle’, weil sie genau diese Eigenschaften haben. Das Unternehmen als Ganzes ist ein System in ständiger, dynamischer Veränderung, bei dem jeder Teil auf die anderen Teile, auf die sich ändernden Kundenbedürfnisse und auf externe Herausforderungen und Chancen reagiert. RenDanHeYi erfindet sich ständig neu.
• Forschend: Quantensysteme entwickeln sich weiter, indem sie ständig ihre Fühler nach der Zukunft ausstrecken (“virtuelle Übergänge”). Jeder Übergang ist ein Experiment, um den besten Weg in die Zukunft zu testen. Das Quantenmanagement fordert die Unternehmen auf, ständig zu innovieren, also Experimente zu fördern und Risiken zuzulassen. Jedes der 4000 unabhängigen EMCs von Haier ist ein Experiment, jedes ein Fühler in die Zukunft, ein Motor der Innovation. Scheitern ist erlaubt, denn wenn ein Unternehmen nicht erfolgreich ist, gibt es viele andere, die es sein werden. Haier ist ein Unternehmen der Startups.
• Wellen und Teilchen: Alle Quantenwesen sind gleichzeitig wellenförmig und teilchenförmig. Als Teilchen erscheinen sie getrennt und können unabhängig voneinander agieren, doch als Wellen sind sie mit allen anderen und mit dem Ganzen verbunden. Quantum Management fordert Unternehmen auf, sowohl teilchen- als auch wellenförmig zu sein. Und mit RenDanHeYi ist jedes der 4000 unabhängigen EMCs von Haier ein individuelles, funktionierendes Unternehmen, eine punktuelle Quelle von Aktionen, während gleichzeitig jedes ein teilnehmendes Mitglied des größeren Unternehmensökosystems ist.
• Unendliches Potenzial. Die Quelle und die zugrunde liegende Realität von allem, was im Universum existiert, ist das Quantenvakuum. Das Vakuum ist ein ‘Meer’ unendlicher Potenzialität. Alles ist möglich. Das Quantenmanagement fordert die Unternehmen auf, mehr von ihrem Potenzial auszuschöpfen. Haier wurde auf der Grundlage der Überzeugung von Ruimin Zhang gegründet, dass jeder Mitarbeiter über ein unendliches Potenzial verfügt, und er hat RenDanHeYi entwickelt, damit sie dieses Potenzial ausschöpfen können. Die Selbstorganisation, die Freiheit zu experimentieren und die Offenheit für neue Ideen bedeutet, dass jeder ein neues EMC gründen kann, und jedes EMC ist wie ein Netz, das in das Meer der unendlichen Möglichkeiten getaucht wird und das Potenzial hat, etwas Neues hervorzubringen. Ein Unternehmen, das als Haushaltsgerätehersteller begann, ist heute auch in den Bereichen Kleidung, Lebensmittel, Wein, Immobilien, Landwirtschaft, Finanzen, Gesundheitswesen und medizinische Geräte tätig. Und RenDanHeYi ermöglicht unendliche Expansion!
• Zweck: Das Quantenuniversum hat einen Sinn für Zweck und Richtung – immer mehr Beziehungen zu bilden, die immer mehr Komplexität und damit immer mehr Informationen schaffen. Das Quantenmanagement findet die Entsprechung dieses Wachstumsstrebens im Sinn eines Unternehmens. RenDanHeYi drückt seinen Zweck in seinem Engagement aus, jedem Einzelnen die Möglichkeit zu geben, sein Potenzial zu entfalten, jedem Kunden qualitativ hochwertige Produkte und einen exzellenten persönlichen Service zu bieten, der seine Bedürfnisse erfüllt und sein Leben bereichert, und gleichzeitig der Gemeinschaft und der Umwelt zu dienen.